Nieopodal domu rodzinny Tannerów rozbija się statek kosmiczny. Z środka wydostaje się sympatyczny kosmita ALF. Tannerowie postanawiają się nim zaopiekować.
Alf pisze list do redakcji brukowca, w którym krytykuje autora artykułu o planecie Pluto za nierzetelność. W domu Tannerów zjawia się reporter, a Willie robi wszystko, aby zachować tożsamość Alfa w tajemnicy.
W domu Tannerów zjawia się FBI, by aresztować Williego. Agenci są przekonani, że jest on groźnym zbiegiem, bo dostali anonimowy telefon od jednego z widzów programu telewizyjnego "Crimestoppers". Wszyscy domownicy wskazują palcem na Alfa.
Dzwonek telefonu przerywa wydawane na cześć Alfa przyjęcie. Dzwoni matka Kate, która oświadcza jej, że zostawiła swojego męża i zamierza zatrzymać się w domu Tannerów.
Alf uświadamia sobie, że będzie żył dłużej niż członkowie jego przybranej rodziny. Bujna wyobraźnia podsuwa mu coraz bardziej fantastyczne wizje przyszłości.
Alf dowiaduje się, że jego ulubiona gwiazda starego kina przeprowadziła się do domu seniora w sąsiedztwie i wychodzi z domu Tannerów, żeby zrobić pamiątkowe zdjęcie swojego idola.
Alf prowadzi kampanię i pisze listy z apelem o ochronę warstwy ozonowej Ziemi, co bardzo nie podoba się pewnej korporacji, która produkuje środki chemiczne.